2020-08-05

ETF投資組合 - 「懶人交易哲學」

今天,我會和你分享一套「回報可觀,不怕跌市,操作簡單」的「懶人交易哲學」(ETF投資組合)。

準備好了嗎?我們開始吧!


為什麼大部份人買股票會輸錢?

如果你看看身邊的朋友,或上不同的論壇看看,你會發現,很多人去「投資」股票都是輸錢的。什致一聽見投資便怕怕。

為什麼?

原因是,大眾,媒體所鼓吹的「投資」股票方法,都是錯的,或是有很大的風險!

你看完這遍文章,你會發現普遍坊間的投資方法,其真是多麼可笑。

坊間投資方法: 看好某隻股票,或收到「內幕貼士」,覺得它短期或長期會升,便買入。

解讀: 如果你眼光真的獨到,或「內幕貼士」準確,你的確會賺錢的。

但是,你能保證

  • 你的眼光,真的每一次都準確嗎?
  • 如果它不升反跌,你又要怎麼辦?

使用這個方法去投資的人,很多很多最後也是輸錢的。因為大家的眼光,或是「內幕貼士」,其實並不是真的很準確。

那麼,一個理想的投資的方法應該是怎樣?

理想的投資的方法

一個理想的投資的方法,應該是這樣的:

  • 穩定,可觀的回報,波動率低 (透明公開記錄的過往表現)
  • 不怕跌市
  • 不用估市選股,操作簡單

簡單來說,這個投資方法應是有穩定,可觀的回報,你可以透明查看其過往10年,20年,什致100年的表現。

它的波動率低,不會大升大跌。如果它這個月賺了50%,下個月卻輸了60%。你也會膽戰心驚吧?

它不用受情緒控制,估市選股。跌市來臨也不會害怕。而且不用花太作時間,去操作買賣。

好了,讓我們看看這「懶人交易哲學」究竟是怎樣。

「懶人交易哲學」理念一:指數ETF

事實上,一般的個別股票,通常波動性都很大。除非你眼光很準,不然單單買一兩隻股票,風險很大。

相反,指數ETF則是一藍子的股票,走勢會穩定很多。

什麼是ETF?

ETF全名為Exchange Traded Fund。換句話說,ETF就是追蹤某一指數表現的基金,例如S&P 500,道指等等。

ETF是會在股票市場掛牌。你可以把它當成股票一樣,可以在股票市場上自由的買賣。

比方就,香港的「盈富基金」,就是追蹤整個恆生指數的ETF。

傳統的基金通常你要有很大的資本,才可以購買。但ETF就不同,ETF的入場費通常很低。

你只有少少錢也能入場購買。

反回正題,「懶人交易哲學」的第一個理念,就是不買單一個股,而是投資指數ETF。

比方說,不知道大家有沒有聽說過S&P 500 。

S&P 500 是綜合美國500家大型企業的股票指數。當中的企業包括Google、Facebook、JPMorgan等等。

投資S&P 500,就差不多投資了整個美國股市。

自1926年起,S&P 500其平均每年升幅達10-11%!

股神畢菲特就曾經說過,投資S&P 500,其實就是新手最簡單的投資方法!

而要投資整個S&P 500,可以購買相關的ETF,例如SPY。那麼就可以享受這平均每年10-11%的升幅。

讓我們看看SPY,自2003年的表現:

交易策略:100%持SPY

Total Return (including all dividends): Dec 31, 2002 - Aug 06, 2020

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  • 平均年回報: 10%
  • 最大跌幅: -55.2 %
  • 波動率: 19.1%

看!其實只要長期持有SPY,其平均每年升幅己達10%!

不要少看每年升10%。每年升幅10%,其實已經是跑贏很多投資專家,以及基金的回報。

關於這個SPY的投資,還有一個很出名的故事。

2007 年,在巴菲特的股東會上,曾公開表示他願意以 100 萬美金做賭注。對睹的人可以最多挑市場上的 10 檔避險基金,做為投資。

而巴菲特選擇的是S&P 500,也就是SPY。

看看10年後,誰的回報最高。

10年後,巴菲特的SPY,回報最高!並勝出了這個賭局!

(https://www.investopedia.com/articles/investing/030916/buffetts-bet-hedge-funds-year-eight-brka-brkb.asp)

看到了這裡,你不禁會問?100%持SPY,是一個好的交易策略嗎?

我的回答: 不!因為除了回報外,還有一個很重要的考慮要點: 波動率(Volatility)

下一章:美股ETF - 波動率(Volatility) vs 回報

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