2020-08-05
ETF投資組合 - 「懶人交易哲學」
不少人用了很多時間，看很多書，學習不同的分析股票技巧，整天下來，炒炒賣賣，也沒有賺很多錢，什致是輸錢收場。
在我來看，投資ETF是其中一個最簡單有效的方法，用最少的精力和時間，去長期穩定獲利，慢慢去累積財富。
今天，我會和你分享這一套「回報可觀，不怕跌市，操作簡單」的「懶人交易哲學」（ETF投資組合）。
準備好了嗎？我們開始吧！
為什麼大部份人買股票會輸錢？
如果你看看身邊的朋友，或上不同的論壇看看，你會發現，很多人去「投資」股票都是輸錢的。什致一聽見投資便怕怕。
為什麼？
原因是，坊間很多人的投資方法，其真是有一個很大的風險！
坊間投資方法： 看好某隻股票，或收到「內幕貼士」，覺得它短期或長期會升，便買入。
解讀： 如果你眼光真的獨到，或「內幕貼士」準確，你的確會賺錢的。
但是，你能保證
- 你的眼光，真的每一次都準確嗎？
- 如果它不升反跌，你又要怎麼辦？
使用這個方法去投資的人，很多最後也是輸錢的。因為大家的眼光，或是「內幕貼士」，其實並不是真的很準確。
那麼，一個理想的投資的方法應該是怎樣？
理想的投資的方法
一個理想的投資的方法，應該是這樣的：
- 穩定，可觀的回報，波動率低 （透明公開記錄的過往表現）
- 不怕跌市
- 不用估市選股，操作簡單
簡單來說，這個投資方法應是有穩定，可觀的回報，你可以透明查看其過往10年，20年，什致100年的表現。
它的波動率低，不會大升大跌。如果它這個月賺了50%，下個月卻輸了60%。你也會膽戰心驚吧？
它不用受情緒控制，估市選股。跌市來臨也不會害怕。而且不用花太作時間，去操作買賣。
好了，讓我們看看這「懶人交易哲學」究竟是怎樣。
「懶人交易哲學」理念一：指數ETF
事實上，一般的個別股票，通常波動性都很大。除非你眼光很準，不然單單買一兩隻股票，風險很大。
相反，指數ETF則是一藍子的股票，走勢會穩定很多。
一藍子，多樣化的投資，可以做到Diversification（多樣化）的效果，去分散風險，以減低不同的事件對你的投資組合的影響。
等等！什麼是ETF？
ETF全名為Exchange Traded Fund。換句話說，ETF就是追蹤某一指數表現的基金，例如S&P 500，道指等等。
ETF是會在股票市場掛牌。你可以把它當成股票一樣，可以在股票市場上自由的買賣。
比方就，香港的「盈富基金」，就是追蹤整個恆生指數的ETF。
傳統的基金通常你要有很大的資本，才可以購買。但ETF就不同，ETF的入場費通常很低。
你只有少少錢也能入場購買。
反回正題，「懶人交易哲學」的第一個理念，就是不買單一個股，而是投資指數ETF。
比方說，不知道大家有沒有聽說過S&P 500 。
S&P 500 是綜合美國500家大型企業的股票指數。當中的企業包括Google、Facebook、JPMorgan等等。
投資S&P 500，就差不多投資了整個美國股市。
自1926年起，S&P 500其平均每年升幅達10-11%！
股神畢菲特就曾經說過，投資S&P 500，其實就是新手最簡單的投資方法！
而要投資整個S&P 500，可以購買相關的ETF，例如SPY。那麼就可以享受這平均每年10-11%的升幅。
延伸閱讀：離岸戶口/證卷行推介：Firstrade ＋ IB - 買美股邊間好？
讓我們看看SPY，自2003年的表現：
模擬交易策略：100%持SPY
Total Return (including all dividends): Dec 31, 2002 - Aug 06, 2020
- 平均年回報: 10%
- 最大跌幅: -55.2 %
- 波動率： 19.1%
看！其實只要長期持有SPY，其平均每年升幅己達10%！
不要少看每年升10%。每年升幅10%，其實已經是跑贏很多投資專家，以及基金的回報。
關於這個SPY的投資，還有一個很出名的故事。
2007 年，在巴菲特的股東會上，曾公開表示他願意以 100 萬美金做賭注。對睹的人可以最多挑市場上的 10 檔避險基金，做為投資。
而巴菲特選擇的是S&P 500，也就是SPY。
看看10年後，誰的回報最高。
10年後，巴菲特的SPY，回報最高！並勝出了這個賭局！
做一個小總結：單一個股其實很危險，除非你眼光很好（但大部份人也不是）。
指數ETF安全得多！
好了，看到了這裡，你不禁會問？100%持SPY，是一個好的交易策略嗎？
我的回答： 不！因為除了回報外，還有一個很重要的考慮要點： 波動率(Volatility) ！
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