Sharpe Ratio 中文教學

Sharpe Ratio 中文教學。

好了。現在我們知道，一個組合好與否，既要看回報，又要看波動率。回報要高，波動率要低。

那麼，有沒有一個指標，可以綜合回報和波動率，反映一個組合好與否？

這個指標，就是叫Sharpe Ratio。

Sharpe Ratio是由1990年諾貝爾經濟學獎得主威廉夏普（William Sharpe）於上世紀60年代所創立，用來衡量組合收益及風險。

這個數字，是愈大愈好的。

Sharpe Ratio就是「在承受1%的波動風險下，能得到多少回報？」

例如，Sharpe Ratio是0.5，代表承受1%的波動風險下，可以創造0.5%的回報。

因此，你要創造5%回報的話，便要承受10%的波動風險。

（Sharpe Ratio of different ETF）

*Sharpe Ratio 通常要看15年以上的Data（連08股災，才有參考價值）

時期短的話，Sharpe Ratio可以上落很大。